Платежеспособность любой компании напрямую зависит от величины обязательств.
Компания является полностью платежеспособной только в том случае, если все ее активы находятся в ее распоряжении (собственности), а обязательств нет вовсе. В тоже время, это может быть даже в том случае, если у нее совершенно нет финансовых средств, однако выручки вполне достаточно для того, чтобы покрывать ее все имеющиеся обязательства.
Существует несколько факторов, которые могут оказывать прямое воздействие на неплатежеспособность, а именно:
- Рост обязательств формирует, если:
- компания не в состоянии эффективно использовать свою прибыль;
- компания включает в себя огромное количество избыточных запасов;
- компания несет за собой убытки вследствие неэффективной маркетинговой работы.
- Существенное снижение либо нехватка выручки является следствием:
- затоваривания (возникает в том случае, если рыночная цена на товар существенно падает из-за ужасного качества);
- отсутствие выбора клиентов (покупателей);
- увеличение таможенных сборов.
Неплатежеспособность подразделяется на такие виды, как:
- экономическая. Данная проблема возникает в том случае, если прибыли компании недостаточно для покрытия своих расходов, и она вынуждена искать себе внешнее финансирование (инвесторов, оформление кредитов и так далее);
- деловая. Она связана в первую очередь с прекращением деятельности компании;
- техническая. Компания не имеет достаточного объема ликвидных средств для полного покрытия своих имеющихся обязательств;
- неплатежеспособность перед возможным банкротством. Общая сумма долга существенно больше стоимости всех имеющихся активов компании;
- легальная несостоятельность (банкротство) . Возникает в том случае, если неплатежеспособность признана арбитражным судом.
Оптимизация кредиторской задолженности: способы
Под понятием “оптимизация кредиторской задолженности” подразумеваются определенные действия, которыми можно добиться существенного снижения выплат по имеющимся кредитам.
Такой подход, в первую очередь ориентирован на компании, у которых достаточно сложное финансовое положение.
Существует несколько способов оптимизации кредиторской задолженности, а именно:
- путем прямых переговоров непосредственно с самими кредиторами;
- путем принятия соответственного решения арбитражным судом.
Стоит отметить, что наиболее лучшим способом принято считать прямые переговоры. Как правило, благодаря этому, можно существенно оптимизировать долг по кредиту, не тратя время на судебные разбирательства.
Методики анализа
Метод проведения анализа кредиторской задолженности осуществляется таким же образом, как и дебиторская.
На базе имеющейся информации о балансе, а также наличия списка кредиторов, которые приложены к квартальному отчету, фиксируют изменения в величине и составе кредиторского долга за анализируемый период, степень исполнения заданий по существенному ее снижению, а также характер и реальность задолженности. Кроме того, берется во внимание причины и период ее формирования.
В процессе проведения анализа следует в обязательном порядке уделять внимание быстрому и четкому расчету.
В случае обнаружения долга с истекшим сроком давности, следует делать соответственную запись в бюджете.
Следует также учитывать, что выполнение подобного анализа необходимо и для того, чтобы в процессе создания доли пассивов фирмы, корректировка смогла оказать необходимое влияние на положительные показатели платежеспособности, в том числе и ликвидности.
Чтобы как можно корректней рассчитать темпы роста объема долга по кредитам, при выполнении расчетов берется во внимание коэффициент оборачиваемости данных по финансам.
Для корректного осуществления расчета долга по кредитам необходимо обязательно учитывать коэффициент оборачиваемости кредиторского долга, которые имеют прямое отношение к данным о деловой активности. Полученные цифры могут служить базой для дальнейшего проведения анализа.
Для расчетов оценки показателей оборачиваемости кредиторской задолженности используются такие показатели, как:
Оборачиваемость кредиторской задолженности (Коб). Его с легкостью можно рассчитать по формуле:
где:
- В – выручка, полученная путем реализации товаров либо услуг, тыс. руб.;
- КЗ – остаток суммы кредиторской задолженности, тыс. руб.
Анализ кредиторской задолженности предприятия на примере
Для подробного понимания всей картины, перейдем к рассмотрению примера.
ООО “Аква” осуществляет расчеты с большим количеством кредиторов.
Долг перед кредиторами компании представлен в виде общего размера и в разрезе счетов, в которые включены кредитовые сальдо.
Анализ данного вида долга осуществляется в несколько этапов, а именно:
- анализ темпа и структуры долга;
- анализ оборачиваемости долга по кредитам.
Рассмотрим более подробно анализ состава и структуры долга по кредитам.
Под кредитными средствами подразумеваются правовые и хозяйственные обязательства перед третьими лицами.
В составе источников капитала компании существенную роль отдают кредитным средствам, в том числе к ним относится и долг по кредитам. Исходя из этого, в процессе проведения анализа необходимо в обязательном порядке четко понимать структуру долга по заемным средствам, в том числе и возможные корректировки, которые возникли.
В обязательном порядке аналитик должен быть четко уверен в правильности предоставленной информации по периодам и времени задолженности.
Для этого достаточно изучить контракты и другие соглашения, которые вполне могут подтвердить информацию.
Аналитик в процессе расчетов обязан дать оценку условий долговых соглашений. При этом необходимо учитывать сроки и другие различные ограничения, в том числе и возможность, осуществлять поиски дополнительных инвесторов.
На основании этого, создаем соответствующую таблицу с анализом, за период 2015-2016 годов.
| Вид долга | Соответствующий код | 2015 год | 2016 од | Скорость роста, % | Удельный вес в 2015 году, % | Удельный вес в 2016 году, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Кредиты и другие заемные средства | 610 | 568,5 | 0,0 | -537,5 | 0,00 | 100,0 |
| Долг по кредиту | 620 | 7010,3 | 7990,0 | 135,82 | 95,04 | 97,11 |
| Долг поставщикам и подрядным организациям | 621 | 6125,5 | 6735,0 | 195,51 | 75,34 | 79,07 |
| Долг перед сотрудниками компании | 622 | 548,5 | 620,5 | 115,25 | 7,87 | 6,95 |
| Долг перед внебюджетными фирмами | 623 | 127 | 185 | 75,4 | 3,15 | 2,95 |
| Долг по налогообложению | 624 | 629 | 695 | 89 | 6,15 | 7,25 |
| Остальные требования | 660 | 142 | 295,5 | 200 | 6,96 | 4,95 |
| Всего | 8013 | 8698,5 | 107,08 | 100 | 100 |
Исходя из таблицы, следует, что в составе и структуре произошли некоторые изменения, в частности, в 2016 году кредиторская задолженность выроста примерно на 12% по сравнению с 2015 годом и составила 8698 руб.
В кредиторской задолженности огромна роль отдается оплате с поставщиками. Изменения в этом направлении произошли также в 2016 году,- долг увеличился примерно 10%. Основная причина этому является обоюдный отказ от выплат.
Практика анализа
Как осуществляется анализ кредиторской задолженности при помощи современных аналитических инструментов? На видео ниже раскрываются частные моменты анализа в Qlik Sense.
Задать вопрос